金融行业投行部投行员投行项目策划手册.docxVIP

金融行业投行部投行员投行项目策划手册

第1章项目立项与尽职调查

1.1项目筛选与可行性评估

项目筛选是投行部工作的起点，核心在于利用大数据工具对全行存量及存量资产进行多维度的交叉比对，重点考察项目是否符合“行业集中度不超过15%、“单一客户融资余额不超过100亿元”等监管及内部风控红线，确保项目立项的合规性基础。在可行性评估阶段，分析师需结合项目所在细分领域的增长曲线（如S型增长曲线）与当前行业平均增速（如8%）进行对比，若项目预期收益率（IRR）高于行业基准（如5%）且内部收益率（ROI）超过12%，则判定为高可行性项目。

分析师需通过测算项目全生命周期内的现金流折现值（DCF），将未来5年的预期收入（如1.5亿元/年）与加权平均资本成本（WACC，设定为6.5%）相结合，计算净现值（NPV）是否大于零，以此量化项目的经济价值。针对特定行业（如金融科技、绿色能源），需评估项目所在区域的政策扶持力度（如地方财政补贴占比是否超过30%）及土地供应情况（如可用工业用地面积是否达到500亩），以判断外部支持环境的稳定性。对于并购类项目，需重点分析目标公司的资产负债率（目标值控制在60%以内）及经营性现金流净额（目标值不低于5000万元），确保交易标的具备可持续的造血能力。

项目立项小组需召开评审会，依据上述量化指标形成《项目立项