2023年9月期货从业资格《期货基础知识》试题（网友回忆版）.pdfVIP

2023年9月期货从业资格《期货基础知识》试题（网友回忆版）

单项选择题

1.某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元。权利金为21.50港元另一股票当前价

格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A.B的内涵价值（

）。

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

参考答案：D

【云优学解析】看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格，A期权的内涵价值为21.25港元，B期权的内涵

价值为3.55港元，所以A期权的内涵价值大于B期权的内涵价值。

2.假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与

香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为

6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

参考答案：B

【云优学解析】该期货合约的理论价格可计算为：资金占用75万港元，相应的利息为

750000×(6%×3÷12)=11250(港元)；一个月后收到现金红利5000港元，考虑剩余两个月的利息为

5000×(6%÷12×2)=50(港