金融行业投资银行部分析师IPO项目归档文档手册（执行版）.docxVIP

金融行业投资银行部分析师IPO项目归档文档手册（执行版）

第1章项目立项与尽职调查

1.1项目筛选与立项标准

分析师需依据公司最新发布的《IPO申报指引》及同行业可比案例，对拟申报企业近三年的财务数据与经营规模进行初步筛选，重点考察营收增长率是否满足15%以上的连续增长要求，剔除连续两年营收下滑或研发投入占比低于2%的企业，确保项目具备基本的成长性与合规性基础。必须核实目标企业是否存在未披露的重大诉讼、行政处罚或监管函件，通过检索国家企业信用信息公示系统、裁判文书网及天眼查等第三方平台，确认企业近三年无涉及证券发行、上市相关的重大违法违规记录，这是IPO立项的首要红线。

需对照《上市财务规范》对财务报表附注中的会计政策变更进行专项复核，检查是否存在因会计估计变更导致的关键指标（如每股收益、净资产收益率）发生剧烈波动的情况，若存在需优先处理或暂缓立项。管理层需就企业未来三年的战略规划、核心竞争优势及市场拓展计划进行口头汇报，重点评估其是否具备持续盈利模式的可复制性，以及应对行业周期性波动（如半导体周期）的韧性。初步筛选结果将汇总至立项评审委员会，由投资部、法务部及合规部共同召开预审会，对候选项目的“立项必要性”、“风险可控性”及“时间表合理性”进行打分评级，仅将评级达到85分及以上的项目列入正式立项库。

立项审批通过后，将正式签署《IPO项目立