金融行业投资部投资经理资产配置操作手册.docx

金融行业投资部投资经理资产配置操作手册

第一章宏观政策与行业趋势研判

1.1国家宏观政策导向解读

当前国家“新质生产力”战略的核心在于通过科技创新驱动经济结构优化，金融投资部需将资产配置重心从传统的地产与高耗能行业，逐步向新能源、及生物医药等符合国家战略方向的领域倾斜，以获取长期政策红利。在“共同富裕”与“扩大内需”的双轮驱动下，居民财富管理和企业资产负债表修复成为政策重点，这要求我们在配置高股息资产和类固收产品时，需结合居民储蓄行为变化，提升稳健型资产占比以对冲资产荒风险。

房地产市场的深度调整要求投资者必须摒弃“重资产”思维，转而关注“轻资产”和“轻负债”的商业模式，通过配置