金融行业投资银行部分析师IPO监管应对手册.docx

金融行业投资银行部分析师IPO监管应对手册

第1章宏观政策与监管框架解读

1.1近期监管政策动态与行业影响分析

中国人民银行发布《关于进一步做好证券期货经营机构资产负债管理工作的通知》，明确要求证券期货公司需将资产负债率控制在70%以内，并建立覆盖全周期的流动性压力测试机制，旨在通过量化指标防范系统性金融风险。中国证监会联合财政部修订《证券公司监督管理条例》，新增对“类金融”业务穿透式监管规定，规定金融机构不得通过代客理财、资产证券化等复杂架构规避风险，严禁开展高杠杆衍生品交易。

国家金融监督管理总局发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规），强制要求所有资管