第八章风险管理实务—远期专题课件.pptVIP

财会系周宇燕

E-mail:zhouyuyan2006@126.com

;

金融远期合约概述

远期利率协议

远期外汇协议;掌握远期合约的含义、特征和优缺点

熟练计算即期利率和远期利率

掌握远期利率协议的具体运用和操作流程

掌握远期外汇合约的具体运用和操作流程;案例1：某房地产公司按原计划，6个月后需要一笔金额为5000万元的资金，为期3个月，该公司预测6个月后利率要上涨，如由现在的8%上升为10%，为此该公司要多支付利息，进而增加借款成本，该公司该怎么办？

5000×(10%-8%)×3/12=25万

5000×8%×1/2=200万;一、金融远期合约的含义

金融远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时点，按照事先商定的价格,以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。;二、远期合约的要素

1、多（空）双方

多头(longposition)：远期合约中同意在将来某个确定日期以某个确定价格购买某种标的资产的一方。

空头(shortposition)：远期合约中同意在同样的日期以同样的价格出售该标的资产的另一方。

2、交割价格和远期价格

交割价格（delivery）合约中约定的未来买卖标的物的价格。

远期价格（Forward