金融行业投行部投行专员IPO项目运作手册.docxVIP

金融行业投行部投行专员IPO项目运作手册

第1章项目立项与尽职调查基础

1.1项目立项标准与可行性评估

项目经理需首先评估拟投行业绩增速是否超过行业平均增速的15%以上，并确认企业拥有清晰的商业模式及可持续的盈利预测，若预测净利润增长率低于行业平均水平5个百分点，则应启动风险预警机制。必须严格审核企业核心资产的权属证明，确保土地、房产、专利等关键资产无抵押、无查封且产权清晰，若存在产权瑕疵或资产处置受限，将直接导致尽职调查范围无限扩大。

财务团队需验证企业现金流覆盖比是否大于1.2倍，并确认经营性现金流净额与净利润的匹配度，若经营性现金流净额为负且持续亏损超过三年，则项目立项可行性存疑。需核实企业是否具备获得融资的渠道及授信额度，若企业主要依赖银行信用贷款且无其他融资渠道，其融资能力将受到严重制约，影响IPO进程。应检查企业是否存在重大未决诉讼、行政处罚或重大合同违约记录，若存在金额超过500万元且持续未结的诉讼案件，需重新评估企业合规性。

项目组需综合上述因素进行量化打分，若评分低于80分，应暂停立项程序，转而进行更深入的专项尽调以验证数据的真实性。

1.2法律尽职调查核心要点

律师团队需全面梳理企业历史沿革，重点核查股权结构变动是否存在代持行为，若发现100%的股权由实际控制人个人持有且无代持协议，则存在股权纠纷隐患。必须深