金融行业投行部专员投行项目撰写手册（执行版）.docxVIP

金融行业投行部专员投行项目撰写手册（执行版）

第1章项目立项与尽职调查

1.1项目筛选与准入标准

分析师需首先建立“白名单”机制，依据客户在银行的历史授信关系、过往融资规模及合作稳定性进行初筛，对于从未有过融资记录的新兴企业或处于初创期的科技公司，应将其标记为“高风险”或“观察名单”，严禁直接启动立项流程，除非能获取到第三方权威机构出具的正式背书。在准入标准中必须量化“财务健康度”，要求项目方提供近三年经审计的财务报表，重点核查资产负债率是否低于行业警戒线（通常银行要求不超过60%），以及经营性现金流净额是否为正，若存在连续两年净利润为负且无法解释的亏损，需立即启动备选方案评估。

对于拟投行的并购目标，需执行“九宫格”风险评估模型，将客户划分为“战略协同型”、“财务稳健型”、“高增长潜力型”、“行业垄断型”、“区域特色型”、“综合金融型”、“品牌强势型”及“高负债高风险型”八类，只有同时满足“战略协同性”与“财务稳健性”两个核心维度的客户才能进入立项池。尽职调查的启动需获得客户董事会授权书及正式签署的《保密协议》与《尽职调查授权书》，若客户仅签署初步意向书（LOI）而无董事会决议，则视为程序违规，严禁开展实质性尽调工作，需立即退回并重新谈判。项目立项前，必须完成“穿透式”股权结构梳理，识别实际控制人及其关联方，确认是否存在代持股份、隐性担保或利益输送链条，对于拥