南山财务测算.ppt

财务假设说明本财务分析是基于深圳市体育场所市场特征而对本项目未来发展状况进行的预判。项目未来实际开发过程中可能面临不可预见的不确定因素，还需慎重考虑。财务分析中部分假设选取标准为深圳市同等体育场所、同等城市标准以及根据相关经验值而获得。本财务分析计算期为15年，直接考虑经营运营期。分析过程中将考虑自营物业和出租物业的划分。123

财务分析基本假设

建设与运营成本假设运营费、物业管理费用假设建设成本假设，单位：万元

售价及租金假设

收入成本测算-体育场（一）收益假设商铺租金：取平均租金水平90元/平米/月，出租率取80%；超市租金：租金水平取低值30元/平米/月，以吸引人气；包厢客房租金：按照四星级酒店市场水平计算，400元/间/晚，年增长率为5%；出租率假设前三年为40%-50%，以后为60%-70%；餐饮收入为客房收入的50％；文艺演出：全年共8场，第一年场地出租收入50万元/场，年增长5%；展览场地：每年30场，第一年每场收入15万，年增长5%；体育赛事：每年12场，第一年每场收入20万，年增长5%；广告收入：假设为300万/年。成本假设出租物业：管理费取出租收入的5%；包厢客房：运营成本为收入的40%；大型活动：场地出租运营费占出租收入的40%；场馆维修费：参考工人体育馆，第一年为103万，年增长5%；管理费用：按照体育场营业收入的5%计提。

收入成本