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证券评级业务操作手册（执行版）

第1章总则与基础规定

1.1业务范围与监管要求

证券评级机构依据《证券法》、《证券评级业务管理暂行办法》等法律法规，核心业务范围严格限定于对上市公司、非上市公众公司、债券发行人及证券投资基金的信用评级，严禁涉足股票发行承销、财务顾问等与评级业务存在利益冲突的领域。业务开展必须遵循“公开、公平、公正”原则，评级结果需以书面形式出具，并明确标注评级机构名称、评级对象名称及评级日期，确保评级文件可追溯、可验证，严禁向客户推荐特定评级结果或承诺评级等级。

监管要求严格执行“双报告”制度，即评级机构需同时向评级对象出具评级报告，并向监管机构报送评级报告摘要及说明，定期（如每季度）向监管机构报送评级业务统计数据，确保业务合规透明。业务范围涵盖首次评级、跟踪评级及变更评级，其中首次评级需进行实地调研和独立分析，跟踪评级需至少每半年进行一次，变更评级需结合最新财务数据或重大事项进行专项评估，严禁越权开展非本机构权限内的评级业务。业务操作需建立全流程风控体系，包括立项审批、尽职调查、报告撰写、复核授权、发布及归档等关键环节，实行“分级授权、逐级审批”机制，确保每一个评级动作都有据可依、有章可循。

针对高风险行业或复杂结构债券，业务人员需执行更严格的穿透式分析，识别潜在的系统性风险、流动性风险及操作风险，并在报告中充分揭示风险因素，不得掩盖或隐瞒重大