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南昌大学科学技术学院《金融经济学》2025-2026学年期末试卷

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.无风险资产的风险系数为（）。

A.1B.0C.-1D.无法确定

2.在有效市场中，下列哪项说法是正确的？（）

A.历史价格信息对未来的价格变动有预测作用

B.投资者可以通过分析公司基本面获得超额收益

C.市场价格总是公平地反映所有可用信息

D.风险越高的资产，预期收益率越高

3.套利定价理论（APT）的核心假设是（）。

A.市场无摩擦且信息对称

B.投资者偏好高风险高收益

C.资产收益率由多个系统性因素解释

D.无风险利率是恒定的

4.资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数衡量的是（）。

A.个别资产的风险分散程度

B.市场风险与个别资产风险的关联性

C.资产的无风险收益率

D.投资者的风险偏好

5.现金流量折现法（DCF）的核心思想是（）。

A.通过比较市盈率判断股票价值

B.将未来现金流折现到当前价值

C.基于历史市盈率预测未来收益

D.通过市净率评估企业价值

6.在投资组合理论中，以下哪项是构建有效前沿的关键？（）

A.风险最小化

B.收益最大化

C.无风险资产的存在

D.投资者偏好的多样性

7.马科维茨投资组合理论假设投资者是（）。

A.风险规避者

B.风险追求者

C.风险