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证券承销与保荐业务操作手册

第1章

证券承销与保荐业务概述

1.1业务定义与核心定位

证券承销与保荐业务是指证券公司接受发行人委托，按照约定条件，以约定的价格认购发行人发行的证券，并负责将证券承销完毕，同时为发行人证券发行上市提供专业建议、制作发行文件并承担相应责任的中介服务活动。该业务是资本市场中连接发行人资本需求与投资者资金供给的关键桥梁，其核心在于通过专业能力的输出，降低信息不对称，确保发行过程合规、高效、透明。

根据《证券法》及中国证监会相关规定，该业务分为主承销商（负责发行）和保荐人（负责上市推荐）两类角色，二者在业务链条中紧密协作，共同构成发行成功的“双引擎”。业务操