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2026年金融风险管理师考试试题及答案解析

1.单项选择题（每题1分，共20分）

1.1在BaselIII框架下，对全球系统重要性银行（G-SIB）设定的附加资本要求最低为

A.0.5%?B.1.0%?C.1.5%?D.2.0%

答案：B

解析：BCBS根据评分bucket附加1.0%–3.5%，最低档为1.0%。

1.2使用KMV模型估计违约概率时，核心输入变量是

A.股票波动率?B.资产市值与波动率?C.债券利差?D.信用评级

答案：B

解析：KMV把股权视为对公司资产的看涨期权，反解资产价值V与σ_A。

1.3若某债券修正久期为8，凸性为50，收益率上升10bp，价格变化百分比最接近

A.–0.80%?B.–0.76%?C.–0.84%?D.–0.72%

答案：B

解析：ΔP/P≈–D_mod·Δy+0.5·C·(Δy)^2=–8·0.001+0.5·50·0.0001=–0.0076。

1.4在CVA计算中，风险暴露的贴现预期正暴露（EPE）通常采用以下哪种曲线贴现

A.OIS?B.Libor3M?C.国债?D.公司债

答案：A

解析：CVA为信用风险调整，需用无风险OIS贴现。

1.5根据FRTB，不可建模风险因子（NMRF）的capital计算采用

A.VaR?B.ES?C.标准化法?D.违约概率加权

答