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行业深度报告|计算机证券研究报告

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2026年06月09日

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物理AI：AI新浪潮，Infra建设提速

投资要点：

l物理AI：贯通物理世界，开辟AI新蓝海。1）物理AI：AI走向真实世界的必经之路。物理AI能够理解三维世界的空间关系和物理行为，具备在现实世界中的交互能力。产业链环节看，包括感知、本体等硬件以及世界模型、空间智能、数据、仿真等软件，可应用于具身智能、自动驾驶、工业孪生等场景。2）英伟达：引领物理AI全链路生态建设。英伟达在物理AI领域布局最为领先，已构建起模型、仿真、数据等全链路工具链能力，在工业孪生、智能驾驶、具身智能领域均有落地，拥有较为完备的合作生态。

l世界模型：两大路线并进