2026年：上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号核心要点.pptx

上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号核心要点

目录

02

做市商资格要求

01

规则背景与目的

03

做市业务规范

04

风险管理框架

05

监管与合规机制

06

实施安排

规则背景与目的

01

上市基金品种多元化扩容

注册制下流动性保障需求升级

截至2025年末，上交所上市基金数量突破1200只，涵盖ETF、LOF、REITs、商品基金等11类品种，其中科创ETF、跨境ETF、基础设施REITs等特色品种占比提升至42%，原有做市规则已难以适配不同品种的流动性差异。

注册制推行后，中小盘行业ETF、主题LOF等细分品种发行加速，部分品种日均成交额不足500万元，亟需通过精细化做市机制