国际金融实务第二讲即期远期和掉期课件课件.pptxVIP

国际金融实务第2章即期、远期和掉期外汇交易

本章学习目标1掌握即期外汇交易的概念、程序及报价方法2熟练掌握即期外汇交易的套期保值和投机操作3掌握远期外汇交易的概念、分类和程序4熟练掌握远期汇率的报价和计算，远期外汇交易的操作5掌握掉期外汇交易的概念和程序6熟练掌握掉期外汇交易的报价、掉期率的计算和掉期交易的操作

即期外汇交易（SpotExchangeTransaction）：又称现汇交易，是指买卖双方以固定汇价成交，并在两个营业日（WorkingDay）内办理交割的外汇交易。是外汇市场上最常见、最普遍的交易形式。

需要注意的问题：2.1.1即期外汇交易的概念即期交易的交割日期（SpotDate)标准交割日隔日交割当日交割即期交易的结算方式信汇票汇电汇

双向报价外汇市场上汇率通常采用双向报价方式（TwoWayQuotation），即报价者（QuotingParty）同时报出买入价格（BidRate）及卖出价格（OfferRate）当银行报一种货币兑另一种货币的买入价和卖出价时，按国际惯例，银行报买入价是指银行买入基准货币愿意支付若干其他货币的价格；银行报卖出价是指银行卖出基准货币将收取若干其他货币的价格。2.1.2即期外汇交易的报价

“标价货币”和“基准货币”按国际惯例，凡在汇率标价中，其数量会发生变动的货币称为“标价货币(quo