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2025年证券评级业务操作与风险管理手册

第1章总则与基础规范

1.1适用范围与职责界定

本章节定义的适用范围涵盖2025年全行所有证券评级业务，包括面向机构客户的信用债评级、债券市场信用债评级、企业债、公司债及短期融资券等品种的评级服务，不仅限于投行部，还包括独立的风险管理部门、评级业务部及外部合作机构。对于非评级人员，本手册同样适用其内部合规培训与操作指引。在职责界定方面，分行总行是评级业务的最高决策与监督机构，负责审定年度评级工作计划、发布核心评级指引及监督全行评级风险状况；业务部门（如评级部）是执行主体，负责具体项目的立项、尽职调查、测算模型应用及报告撰写；风控部门是独立监督者，负责监测评级模型参数漂移、复核核心指标及评估重大风险事件，对业务部门拥有一票否决权。

明确“项目负责制”是2025年评级工作的核心机制，每个评级项目必须指定唯一的“项目组长”（通常为资深分析师），组长对项目的整体质量、风险识别及最终评级结果负全责，严禁出现“只立项、无组长”或“多头指令”的情况。所有评级业务均须遵循“独立、客观、公正”的执业原则，严禁利益冲突。若发现客户与评级人员存在亲属关系、股权关联或过往业务往来，项目组长必须在尽职调查阶段主动触发回避机制，并出具书面说明，确保评级结论不受任何外部干预。2025年评级工作将全面推行“双签制”与“双人复核制”，即核心评