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互联网行业投资指南手册

第1章

互联网行业投资指南手册

1.1宏观环境与行业趋势

全球数字经济正处于从“应用层”向“算力层”与“数据层”深度转型的关键节点，各国政府纷纷出台政策推动数字基础设施升级，这为底层资产提供了确定性增长土壤。根据IDC数据显示，2023年全球数据中心市场规模预计将从2022年的1.4万亿美元增长至2025年的2.3万亿美元，年均复合增长率达13.5%，算力已成为互联网基础设施的“新石油”。

（）大模型技术爆发式发展，使得式开始重塑传统互联网业务模式，从简单的搜索推荐升级为具备垂直领域能力的智能体，直接带动相关软件与硬件需求井喷。全球互联网接入率正持续攀升，截至2024年5月，全球互联网用户数量突破50亿，其中发展中国家网民渗透率显著提升，为新兴市场投资提供了巨大的增量市场空间。云计算与边缘计算技术的迭代加速，使得“云边端”协同架构成为主流，传统企业正在通过云原生改造降低IT成本，推动互联网服务向垂直行业深度渗透。

地缘政治与供应链重构导致部分硬件厂商转向国产化替代，中国、美国、欧洲等主要市场的供应链安全政策促使企业加速布局国产算力芯片与操作系统生态。

1.2细分赛道机会分析

企业级大模型服务市场正经历爆发式增长，根据Gartner预测，到2026年，相关软件市场将以超过30%