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2026年金融分析师专业题目：投资组合分析与风险管理

一、单项选择题（共10题，每题2分，合计20分）

考察内容：投资组合理论基础、风险度量、资产定价模型

1.某投资者持有A、B两种股票，A股票预期收益率为12%，标准差为20%；B股票预期收益率为8%，标准差为15%。若两种股票的相关系数为0.4，投资组合中A股票和B股票的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10.8%，17.6%

B.10.8%，15.2%

C.11.2%，16.8%

D.11.2%，14.5%

2.根据资本资产定价模型（CAPM），影响投资组合期望收益率的因素不包括（）。

A.无风险利率

B.市场组合的预期收益率

C.投资组合的β系数

D.投资者的风险偏好

3.某投资组合包含两种资产，权重分别为50%和50%，资产1的方差为0.04，资产2的方差为0.09，两种资产的相关系数为0.2。该投资组合的方差为（）。

A.0.057

B.0.067

C.0.077

D.0.087

4.以下哪种方法不属于投资组合风险管理的常用方法？（）

A.分散投资

B.蒙特卡洛模拟

C.线性回归分析

D.期权对冲

5.某投资者通过买入看涨期权和看跌期权构建了一个保护性看涨策略，期权执行价格均为50元，当前股