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2026年金融分析师考试金融投资与风险管理题库

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某公司股票的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为3%。根据资本资产定价模型（CAPM），该公司股票的预期收益率是多少？

A.9.6%

B.12.0%

C.15.6%

D.10.8%

2.以下哪种金融工具通常被认为具有较低的流动性？

A.交易所交易的基金（ETF）

B.货币市场基金

C.一级市场的新发行债券

D.私募股权投资

3.某投资组合包含两种资产，A的期望收益率为12%，标准差为15%；B的期望收益率为8%，标准差为10%。如果A和B的投资比例分别为60%和40%，且相关系数为0.4，该投资组合的期望收益率和标准差分别为多少？

A.10.8%,12.6%

B.10.8%,9.8%

C.11.2%,10.2%

D.11.2%,12.2%

4.以下哪种风险管理工具最适合用于对冲利率风险？

A.期权

B.期货

C.互换

D.远期

5.某公司发行了5年期债券，面值为1000万元，票面利率为5%，每年付息一次。如果市场利率上升至6%，该债券的当前价格最接近于多少？

A.950万元

B.980万元

C.1000万元

D.1020万元

6.以下哪种投资策略属于主动投资管理？

A.