2025年金融风险管理与预警手册.docx

2025年金融风险管理与预警手册

第1章宏观环境与政策导向

1.1全球金融波动趋势研判

近年来，全球主要经济体在应对高通胀与能源危机中采取了激进的加息周期，导致全球净利率持续承压，跨国企业的资本开支意愿显著下降，进而引发全球资产价格（如美债收益率）的长期下行压力。地缘冲突导致全球供应链重构加速，供应链韧性指数上升，使得各国对“去风险化”策略的支持力度加大，这直接削弱了传统全球金融市场的流动性基础。

与式技术的爆发式增长，正在重塑全球生产力结构，虽然提升了生产效率，但也带来了数据主权争夺加剧和新型数字基础设施安全风险。新兴市场国家面临“去美元化”与“本币结算”的双重博弈，美元作为