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跨境破产管理人利用美国法典第15章申请承认外国清盘程序中对欺诈性转移的追溯范围——基于纽约破产法院最新裁判

摘要

随着全球跨国企业资本运作与离岸资产配置的爆发式增长，跨境破产重整与清盘程序中的欺诈性转移资产追溯机制，已然成为国际商事法律领域及破产法实务界瞩目的核心难题。在传统的跨国破产资产保全中，如何精确划定跨境破产管理人利用美国法典第十五章申请承认外国清盘程序时对欺诈性转移的域外追溯范围，直接关系到各法域债权人的实质清偿利益与全球多边资信的法治稳定。本文采用规范教义析理与纽约破产法院判例截面数据实证检验相结合的方法，对涉及欺诈性转移资产境外追溯边界的诉讼案件展开了全面而系统的解构。研究发现，传统的以地域主义和浅表形式契约外观为基础的审查思维，在面对复杂的跨国多层股权操纵和恶意离岸资产转移时，存在着极其严重的系统误差与测量粗颗粒度弊端。通过在回归模型中强制引入实际侵权欺诈与平台逃责控制人实质审查因子、境外资金流转排他性指数以及特定辖区法治环境成熟度潜变量，修正后的复合模型对欺诈性转移资产境外追溯范围的解释度显著攀升。本研究系统提炼了纽约破产法院在最新司法实践中确立的实质穿透性域外追溯标准与协同治理网格。这不仅丰富了跨境破产普遍主义效率协调与大宗资产保全的实体法穿透归责法理，更为全球债权人与破产管理人在应对离岸隐匿资产欺诈时维护自身合法权益提供了坚实的实证引领。

关键词：跨境破产；美