金融工程试题及详细解答.docxVIP

金融工程试题及详细解答

一、单项选择题（每题5分，共30分）

下列关于远期合约与期货合约的表述，正确的是（）

A.远期合约是标准化合约，期货合约是非标准化合约

B.远期合约在交易所交易，期货合约在场外交易

C.远期合约的违约风险高于期货合约

D.远期合约的结算方式均为实物交割，期货合约均为现金交割

某投资者买入一份执行价格为100元、期限为3个月的看涨期权，权利金为5元。若3个月后标的资产价格为110元，该投资者的净收益为（）

A.5元B.10元C.15元D.20元

Black-Scholes期权定价模型中，不包含以下哪个变量（）

A.标的资产当前价格B.无风险利率C.标的资产波动率D.标的资产股息率（不支付股息情形）

下列属于利率互换的核心作用的是（）

A.规避汇率风险B.规避利率波动风险C.获得投机收益D.降低交易成本

假设无风险利率为5%（连续复利），标的资产当前价格为50元，未来6个月后标的资产价格可能为60元或40元，利用二叉树定价模型，计算执行价格为50元的看涨期权当前价格（）

A.