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基于基本面因子的资产定价框架本土化重构

目录

内容概括．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.3研究思路与方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

基本面因子资产定价理论概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

2.1资产定价理论发展历程．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

2.2基本面因子的定义与分类．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

2.3传统资产定价模型的局限性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

本土化重构的理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

3.1因子选取的本土化调整．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

3.2市场结构的差异化分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23

3.3宏观经济环境的影响