2023年CFA二级投管模拟题附考点溯源表刷1题抵10道普通题.docVIP

2023年CFA二级投管模拟题附考点溯源表刷1题抵10道普通题

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在均值-方差优化框架下，若投资者将风险厌恶系数从4降至2，最优组合的预期收益率最可能：

A.下降B.不变C.上升D.先升后降

2.某基金经理使用多因子模型发现α显著为负，但信息比率IR却为正，最合理的解释是：

A.主动风险极低B.基准收益为负C.跟踪误差极大D.组合杠杆过高

3.依据CFA《资产管理准则》，当客户声明其ESG偏好与业绩目标冲突时，顾问首要行动是：

A.放弃客户B.修改投资政策说明书IPSC.披露并记录D.直接执行ESG

4.在Black-Litterman模型中，若投资者对某资产观点的置信度设为0%，则后验预期权重将：

A.等于市场均衡权重B.等于主观观点权重C.随机波动D.趋于零

5.对一只每日结算的期货跟踪基金，其滚动收益最可能受到：

A.现货溢价Backwardation正向贡献B.期货溢价Contango正向贡献

C.无影响D.仅受利率影响

6.使用Treynor-Black模型时，若某证券的α估计误差方差增大，其主动权重应：

A.增加B.减少C.不变D.先增后减

7.在