2026年金融分析师中级考试案例分析题及答案.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师中级考试案例分析题及答案

一、案例选择题（共5题，每题2分）

题目1：某商业银行计划拓展中小企业贷款业务，当前市场利率处于历史低位，但中小企业信用风险较高。该行应采取哪种风险管理策略？

A.提高贷款利率以覆盖风险成本

B.严格筛选客户，仅对AAA级企业放贷

C.采用风险加权定价模型，差异化定价

D.扩大抵押品要求，降低信用风险敞口

答案：C

解析：在利率低企环境下，银行可通过风险加权定价模型，根据企业信用评级、行业风险等因素动态调整利率，既能吸引客户，又能有效控制风险。单纯提高利率（A）可能错失市场机会；仅对高评级企业放贷（B）会限制业务增长；扩大抵押品要求（D）可能不适合轻资产中小企业。

题目2：某跨国企业计划在东南亚市场设立生产基地，该地区政治经济环境不稳定，汇率波动频繁。以下哪种金融工具最适合对冲汇率风险？

A.期货合约

B.期权合约

C.远期外汇合约

D.货币互换协议

答案：B

解析：期权合约赋予企业在未来以约定汇率买卖货币的权利而非义务，适合应对不确定性高的市场。期货和远期合约（A、C）是义务性合约，若汇率走势不利将造成损失；货币互换（D）适用于长期债务对冲，不适用于短期生产成本对冲。

题目3：某基金公司管理着200亿人民币的主动管理型基金，当前市场波动加剧，投资者赎回压力增大。