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2025年银行头寸管理岗面试练习题附答案

第一题：2024年12月银行间市场DR007加权平均利率一度较政策利率上浮32BP，达到2.12%，而月末最后1个交易日又快速回落至1.73%。请结合该场景，说明你会如何做好月末关键时点的流动性头寸安排？

参考答案：

该场景是月末典型的流动性供需错位现象：DR007阶段性走高源于财政支出进度滞后、银行缴准、跨月资金需求集中释放三个因素叠加，后期回落则是央行加大7天期逆回购投放（2024年12月最后3天累计投放1.23万亿流动性）对冲的结果。针对月末关键时点，我会通过“提前7天滚动推演+分层储备工具+实时动态调整”的框架做好头寸安排：

1.前置测算供需缺口：每月23日启动月末头寸专项测算，需求端统计三个核心部分：一是客户支取、信贷投放的刚性需求，通过对接零售、公司条线获取月末大额支付清单，2024年末我所在机构曾统计到月末3天地产企业集中还贷、居民大额理财赎回合计规模127亿，提前纳入刚性支出；二是法定存款准备金补缴需求，根据本月一般存款增量按7.6%（当前国有大行法定准备金率）测算补缴规模，2024年12月我行一般存款环比增320亿，测算需补缴准备金24.32亿；三是同业负债到期规模，梳理剩余7天内到期的同业存单、同业拆借金额，2024年12月末我行到期同业负债89亿，提前锁定续发价格。供给端统计可动用资金：一是到期的逆回购、同业拆借等