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2026年金融风险管理师模拟试题及答案解析含衍生品市场

一、单选题（共10题，每题1分）

1.某跨国银行持有美元、欧元和日元多头头寸，为对冲汇率风险，最适合使用的衍生品工具是？

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.互换合约

2.假设某公司需在6个月后支付1亿欧元，为锁定汇率成本，应选择的衍生品策略是？

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入远期欧元合约

D.卖出远期欧元合约

3.在利率互换中，某公司支付固定利率、收取浮动利率，若市场利率上升，该公司将？

A.收益增加

B.收益减少

C.无影响

D.成本增加

4.假设某投资者买入一份执行价为100元的看跌期权，期权费为5元，若到期时标的资产价格为90元，其最大收益为？

A.5元

B.10元

C.95元

D.100元

5.衍生品交易中的“Delta风险”主要衡量的是？

A.价格波动风险

B.市场流动性风险

C.期权时间价值风险

D.基差风险

6.某投资者持有股票多头，为对冲波动率风险，最适合使用的衍生品是？

A.跨式期权组合

B.宽跨式期权组合

C.窄跨式期权组合

D.鞭式期权组合

7.在信用衍生品中，CDS（信用违约互换）的主要功能是？

A.对冲利率风险

B.对冲汇率风险

C.对冲信用风险

D.对冲市场