第四章-外汇风险管理-课件.ppt

第四章外汇风险管理

外汇风险的概念、种类和构成要素

外汇风险管理的一般方法

外汇风险管理的基本方法

外汇期货、期权业务;第一节外汇风险的概念、种类和构成要素

一、外汇风险的概念

外汇风险(ForeignExchangeRisk)是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而获得收益或遭受损失的可能性。

前提：以外币计值的资产与负债

原因：汇率波动的不确定性

结果：以基准货币衡量的价值上升或下降;二、外汇风险的种类

1、交易风险

由于汇率变动而引起应收资产与应付债务价值变化的风险。

主要表现：

(1)在进出口贸易中，从合同签订到债务债权清偿这一期间，外汇汇率变化所发生的风险。

(2)以外币计价的国际信贷活动中，在债权债务未清偿前所存在的风险。

(3)待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于汇率的变化，交易的一方可能要拿出更多或较少??货币去换取另一种货币的风险。;(1)在进出口贸易中的情况

由于结算时与签约时的汇率不同，少收本币(其他货币)或多付本币(其他货币)。

例：某省一企业，从日本引进大型项目，总价和费用都按照日方要求以日元结算，共计320亿日元。签约时，汇率为USD1＝JPY247，320亿JPY约合1.30亿＄。其后日元不断升值，到预付定金时，JPY升值为USD1＝JPY170，折合为1.88亿＄，该企业蒙受汇率损失5800万＄。;(2)在资本输出入