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2026年金融投资分析师考试：投资组合理论与风险管理

一、单选题（共10题，每题1分）

1.在投资组合理论中，下列哪项不属于系统风险的影响因素？

A.利率变动

B.货币政策调整

C.行业竞争格局

D.地震灾害

2.根据马科维茨投资组合理论，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的因素是？

A.资产的具体名称

B.资产的预期收益率和方差

C.投资者的风险偏好

D.市场的短期波动率

3.假设某投资组合由两种资产构成，资产A的预期收益率为10%，标准差为15%；资产B的预期收益率为12%，标准差为20%。若两种资产的相关系数为0.4，投资组合中两种资产的比例分别为60%和40%，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为？

A.11.2%，18.7%

B.11.2%，12.5%

C.12.0%，15.3%

D.10.8%，17.2%

4.在投资组合风险管理中，VaR（风险价值）的主要缺点是？

A.无法量化极端损失

B.仅考虑历史数据

C.未考虑资产间的相关性

D.计算复杂且耗时

5.假设某投资组合的预期收益率为15%，标准差为20%。若投资者要求的最低收益率为10%，则该投资组合的夏普比率（SharpeRatio）为？

A.0.25

B.0.33

C.0.50

D.0.75

6.在投资组合的久期管