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2026年金融风险管理专家FRM题库

一、单选题（共5题，每题2分）

1.题目：某商业银行采用内部模型法（IMM）计算资本充足率，其信用风险模型假设违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）均为时变参数。若2025年第四季度PD估计值为2%，LGD为40%，EAD为1000万美元，银行未披露PD、LGD和EAD的波动性参数，监管机构应如何处理？

A.直接认定模型不符合巴塞尔协议要求

B.要求银行提供历史模拟数据验证模型稳定性

C.责令银行采用更简单的标准法计算资本

D.允许银行继续使用模型但要求定期重新验证PD、LGD和EAD的假设

答案：B

解析：根据巴塞尔协议III对内部模型法的要求，若银行未充分披露PD、LGD和EAD的波动性参数，监管机构需通过历史模拟数据验证模型假设的合理性。选项A过于绝对，监管机构会先要求补充数据；选项C并非首选，标准法适用于模型法不适用的情况；选项D未体现监管机构对模型稳定性的首要关切。

2.题目：某中国银行在欧洲市场发行美元计价的5年期可转换债券，票面利率为2%，转换比例为1:10。若市场预期该行未来一年内信用违约互换（CDS）利差将从当前150基点上升至200基点，该行应如何评估债券发行风险？

A.仅关注票面利率与市场利率的利差风险

B.重点分析CDS利差变动对债券