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投资岗笔试题目及答案

一、选择题（20分，共10题，每题2分）

1.下列关于投资组合理论的描述，正确的是：

A.投资组合的预期收益率是各资产预期收益率的加权平均

B.投资组合的风险等于各资产风险的加权平均

C.投资组合可以消除所有非系统性风险

D.投资组合的构建不需要考虑资产间的相关性

答案：【A】

解析：根据投资组合理论，投资组合的预期收益率确实是各资产预期收益率的加权平均，因此选项A正确。选项B错误，因为投资组合的风险不仅受各资产风险影响，还受资产间相关性的影响。选项C错误，投资组合只能消除非系统性风险，系统性风险无法通过分散化消除。选项D错误，资产间的相关性是构建投资组合时必须考虑的重要因素。

2.在资本资产定价模型(CAPM)中，如果某资产的β系数为1.2，无风险利率为3%，市场预期收益率为8%，则该资产的预期收益率为：

A.6.6%

B.8.0%

C.9.0%

D.11.0%

答案：【C】

解析：根据CAPM模型，资产的预期收益率E(Ri)=Rf+βi×[E(Rm)-Rf]，其中Rf是无风险利率，βi是资产的β系数，E(Rm)是市场预期收益率。代入数据得：E(Ri)=3%+1.2×(8%-3%)=3%+1.2×5%=3%+6%