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证券期货投资者适当性手册

一、投资者适当性管理基本定义与法规依据

投资者适当性管理是证券期货市场的基础性制度，核心要求是“将合适的产品销售给合适的投资者”，目的是平衡投资者风险识别能力不足与产品复杂化之间的矛盾，保护投资者合法权益，维护市场稳定运行。

当前我国投资者适当性管理的核心法规为中国证监会2020年修订发布的《证券期货投资者适当性管理办法》，配套规则包括中国证券业协会《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》、中国期货业协会《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》、中国证券投资基金业协会《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，以及最高人民法院《全国法院民商事审判