2026年金融从业资格考试金融市场与投资组合案例分析题集.docxVIP

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2026年金融从业资格考试金融市场与投资组合案例分析题集

案例分析题（共5题，每题20分）

说明：本部分案例分析题基于中国金融市场与投资组合管理实务，结合2026年考试趋势设计，涵盖股票投资、债券定价、资产配置、风险管理等核心内容。考生需结合案例背景，运用专业知识进行分析解答。

案例一：A股市场科技股投资策略分析（20分）

背景：2025年，受宏观经济复苏与政策支持影响，A股市场科技板块（如半导体、人工智能、云计算）表现强势。某公募基金管理人计划在2026年配置科技板块，基金经理面临两种策略选择：

1.策略A：长期持有核心科技龙头股（如宁德时代、阿里、腾讯），侧重价值投资。

2.策略B：采用灵活波段操作，结合短期技术指标（如MACD金叉、成交量突破）择时买卖。

问题：

1.分析两种策略在当前市场环境下的优缺点及适用场景（10分）。

2.若该基金目标客户为风险偏好中等的投资者，建议选择哪种策略并说明理由（10分）。

案例二：企业债信用风险评估与定价（20分）

背景：2025年，某地方国企“XX城投”发行5年期企业债，主承销商提供以下信息：

-主体评级AA-，评级展望稳定；

-信用利差较同类城投债高出30BP；

-市场预期未来1年内地方债务风险可能上升。

问题：

1.分析影响该债券信用利差的主要因素（8分）。

2.