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2026年金融学期末试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确选项字母填入括号内）

1.在资本资产定价模型（CAPM）中，若某资产的β系数为1.2，市场组合预期收益率为10%，无风险利率为3%，则该资产的预期收益率为（）。

A.9.6%??B.11.4%??C.12.0%??D.13.2%

答案：B

2.根据有效市场假说（EMH），若某投资者持续获得超额收益，则最可能说明（）。

A.市场处于弱式有效??B.市场未达到半强式有效??C.市场已达到强式有效??D.投资者承担了更高系统性风险

答案：B

3.在Black-Scholes期权定价模型中，下列哪一变量与看涨期权价格呈负相关（）。

A.标的资产现价??B.执行价格??C.波动率??D.到期期限

答案：B

4.某银行发放一笔1000万元贷款，年利率6%，期限1年，若采用贴现法计息，则实际可用资金成本为（）。

A.6.00%??B.6.38%??C.5.66%??D.6.25%

答案：B

5.在利率期限结构理论中，预期理论无法解释的现象是（）。

A.收益率曲线通常向上倾斜??B.短期利率与长期利率同向变动??C.投资期限偏好影响利率??D.利率波动具有连续性

答案：A

6.若某国央行提高法定存款准备金率，则货币乘数将（）。

A.增大??B.减