银行从业资格考试(中级)《个人理财》梳理重点详解.docxVIP

银行从业资格考试《个人理财》(中级)巩固难点

一、金融风险管理

1.风险定义与分类

市场风险：因市场价格（利率、汇率、股价等）变动而导致的损失风险。

信用风险：交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。

操作风险：由于不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件而导致的风险。

流动性风险：无法以合理成本及时获得充足资金以满足资产处置或负债发放义务的风险。

法律风险：因不合规或法律诉讼等导致损失的风险。

2.风险管理策略

风险规避：完全避免从事带来特定风险的业务。

风险降低：通过分散投资、增加缓冲等手段降低风险。

风险转移：通过保险、衍生品等将风险转移给第三方。

风险接受：在风险可控的前提下接受一定水平的风险。

3.风险度量方法

敏感性分析：分析单个市场风险因子变动对金融工具价值的影响。

情景分析：假设极端但可能的市场情景，评估投资组合在该情景下的表现。

压力测试：在极端但合理的市场条件下，测试投资组合的耐受力。

VaR（风险价值）：在给定的置信水平和持有期内，投资组合可能面临的最大损失。

二、固定收益证券

1.债券定价与收益率

债券定价公式：

P

其中P是债券价格，C是每期利息，F是面值，y是到期收益率。

收益率之间的关系：到期收益率、YieldtoMaturity(YTM)、当前收益率、持有期收益率。

2.债券类资产配置

久期（Duration）：