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2026年金融投资专业考试：金融风险管理与资产配置题集

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某投资者持有A、B两只股票，A股票的预期收益率为12%，标准差为15%；B股票的预期收益率为8%，标准差为10%。若A、B两只股票的协方差为正，则该投资者构建的投资组合（）。

A.一定能提高预期收益率

B.一定能降低风险

C.可能提高也可能降低风险

D.无法判断风险变化

2.巴塞尔协议III对系统性重要银行的资本充足率要求不低于（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10.5%

3.某公司债券的信用评级从AA级下调至A级，这将导致该债券的（）。

A.流动性上升

B.预期收益率下降

C.风险溢价上升

D.信用利差缩小

4.在资产配置中，以下哪种策略属于“自上而下”方法？（）

A.根据个人风险偏好选择行业

B.分析个股基本面选择投资标的

C.根据宏观经济周期调整大类资产比例

D.使用技术指标选股

5.某基金的投资组合中，股票占70%，债券占30%，股票的预期收益率为10%，债券的预期收益率为5%，股票和债券的协方差为0.01。该基金组合的预期收益率和方差分别为（）。

A.7.5%，0.0049

B.7.5%，0.0070

C.8%，0.0049

D.8%，0.0070

6.VaR（风险价值）模