电力设备与新能源行业研究：锂储工控高景气，风电招标现拐点，光伏强标促出清.docx

整体观点：

近期市场风格波动加大，在电新板块中，我们建议重点配置：

锂电与材料：旺季排产加速驱动涨价弹性释放，Q2/Q3业绩持续同环比强势催化共振，钠电等新技术接力；

风电光伏强alpha标的：板块底部拐点信号逐步出现（风电月度招标拐点、光伏新版强制国标），BC产业链龙头、风电整机+欧洲海风龙头；

催化临近（电源、液冷）、高度紧缺（SOFC供电）的AIDC产业链核心公司。

工控：基本面持续向好，对先进制造大敞口公司6月订单维持高增速。

海外储能：逆变器贸易政策传闻短期情绪冲击释放，“海外需求高景气+全球化合规能力+高可靠场景升级”核心逻辑主线不变。

（各子行业最新边际变化及