2026 理财子年中权益投研与陪伴复盘.pptxVIP

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PART-01-宏观周期与大类资产展望LoremIpsumissimplydummytextoftheprintingandtypesettingindustry.LoremIpsumhasbeentheindustrysstandarddummya01·LOGO·

全球流动性拐点与资本流向详细分析2026年全球主要央行货币政策分化格局，重点评估美联储降息节奏对新兴市场的流动性溢出效应，以及人民币汇率波动对跨境资产配置策略的影响。美联储降息路径与汇率波动深入复盘上半年财政政策与货币政策的协同效应，评估特别国债发行及地方化债进展对实体经济基本面的支撑力度，研判政策传导机制中的堵点与难点。国内稳增长政策效能评估梳理全球地缘冲突演变对能源、粮食及供应链安全的冲击，量化分析地缘政治不确定性对大宗商品价格及避险资产需求的边际变化，调整风险偏好设定。地缘政治风险溢价重定价探讨人口老龄化与全要素生产率增速放缓对长期无风险利率的压制作用，论证十年期国债收益率中枢下移的必然性，为固收+策略提供底层逻辑支撑。长期利率中枢下移趋势

新质生产力产业链深度解析聚焦人工智能、低空经济及生物制造等前沿领域，梳理技术商业化落地进度，识别具备核心壁垒与高成长性的细分赛道龙头，构建科技成长股