2026年金融专业研究生入学考试金融市场与投资组合理论.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融专业研究生入学考试金融市场与投资组合理论

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.在中国资本市场的背景下，以下哪种投资组合策略最有可能在震荡市场中表现良好？

A.高杠杆配对交易

B.趋势跟踪策略

C.均值回归策略

D.被动指数投资

2.假设某投资者持有中国A股市场两只股票，股票A的β系数为1.2，股票B的β系数为0.8，若市场预期回报率为10%，无风险利率为3%，股票A的预期回报率应为多少？

A.9.6%

B.11.4%

C.12.0%

D.7.8%

3.根据中国证券登记结算有限责任公司的规定，ETF基金的投资组合中，现金比例不得超过多少？

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

4.在马科维茨投资组合理论中，以下哪项不属于系统性风险的影响因素？

A.宏观经济波动

B.行业政策变化

C.个股财务造假

D.利率变动

5.中国某投资者通过沪深300指数ETF进行被动投资，若该ETF的折溢价率为-2%，则该ETF的净值为多少（假设指数点数为4000点，单位净值1元）？

A.3.98元

B.4.02元

C.4.00元

D.3.95元

6.在投资组合管理中，以下哪种方法最能有效降低非系统性风险？

A.增加单一行业的股票配置

B.提高投资组合的β系数

C.分散