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养老目标基金的发展瓶颈与默认选项（DefaultOption）设计的助推经济学分析

摘要

养老目标基金作为第三支柱个人养老金体系的核心载体，在全球老龄化加速背景下承载着补充公共养老金替代率缺口的制度期待。然而，参与率不足、缴费水平偏低与资产配置惰性构成其发展的三重瓶颈，折射出个体跨期决策中系统性行为偏误的深层困境。

本文以401(k)式个人养老账户的选择架构为分析对象，将其嵌入Thaler与Sunstein的助推理论框架，系统考察默认缴费率、自动递增机制与合格默认投资替代方案（QDIA）如何克服拖延（procrastination）这一核心行为障碍。研究沿“问题生成—矛盾解