金融业投行部投行员投行项目复盘手册（执行版）.docxVIP

金融业投行部投行员投行项目复盘手册（执行版）

第1章项目概述

1.1项目基本信息

这笔交易规模约65亿元人民币，涉及一家主营业务为新能源储能的民营科技公司。标的公司成立于2015年，过去五年营收复合增长率达42%，但现金流始终为负。最终通过股权分置设计，完成了对赌协议下的控制权变更。交易文件超过800页，涉及九份主协议和数十份补充协议，法律和尽调工作量极大。市场对这类高成长性、强依赖融资的民企重组普遍持谨慎态度，因此交易能否成功，很大程度上取决于估值逻辑的穿透和风险缓释机制的完善程度。

1.2项目参与团队

投行部牵头团队共12人，其中承销组5人负责估值建模和簿记工作，法务组3人主导交易结构设计，行研组2人负责行业分析和政策解读，财务组2人处理尽调底稿。核心成员均参与过3家以上类似重组项目，平均行业经验8年。外聘顾问团队包括3家律所（总法律顾问来自红圈所）、2家会所（审计负责人是前四大合伙人），此外还引入了新能源行业专家作为独立观察员。团队配置与项目复杂性匹配——既要有处理复杂交易结构的经验，又需要足够的资源应对密集的跨境协调需求。

1.3项目时间线

交易周期从2022年8月启动，到2023年3月完成交割，历时240个自然日。关键节点把控严格：60天完成初步尽调，90天出具重组方案，120天完成估值验证，最后30天解决遗留问题。期间经历两轮监管窗口调整——2022年1