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Heston模型下期权隐含波动率曲面拟合

一、引言

在金融衍生品定价与风险管理领域，期权市场扮演着至关重要的角色。期权定价理论的核心在于构建能够准确反映市场交易价格的无套利模型。然而，传统的Black-Scholes模型虽然简洁明了，但在处理现实市场的波动率异象时显得力不从心，其中最为显著的便是波动率微笑和波动率期限结构现象。隐含波动率曲面作为将期权市场价格映射为波动率参数的关键工具，不仅揭示了市场对未来波动率的预期，也是量化交易、风险管理以及资产定价的基础。

Heston模型作为一种随机波动率模型，自上世纪90年代初提出以来，因其能够同时刻画资产价格路径的波动率波动特性而备受关注。与Blac