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金融行业风险管理部风险经理信用风险识别手册

第1章信用风险概述

1.1信用风险定义

信用风险，简言之，就是交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。在金融世界里，它无处不在——无论是贷款违约、债券持有人无法收回本息，还是衍生品交易对手方突然破产，都属于信用风险的范畴。这种风险的核心在于不确定性，金融机构无法完全预见未来，但必须建立一套机制来量化和控制这种不确定性。信用风险的本质是交易对手信用质量的变化，而这种变化往往受到宏观经济环境、行业周期、企业基本面等多重因素影响。例如，2008年金融危机中，大量次级抵押贷款的违约，正是源于对借款人信用质量的严重低估，最终演变成系统性风