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2026年金融数学模型与投资决策分析模拟题

一、单选题（共10题，每题2分，共20分）

1.在中国股市中，若某股票的Beta系数为1.2，市场预期收益率为10%，无风险收益率为3%，则根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为（）。

A.9%

B.12%

C.15%

D.18%

2.假设某公司发行了可转换债券，转换比例为20，当前股价为25元，若债券的转换价值低于其市场价值，则该债券处于（）。

A.转换溢价状态

B.转换平价状态

C.转换折价状态

D.以上均非

3.在期权定价中，若标的资产价格波动率增加，则欧式看涨期权和看跌期权的价值将（）。

A.同时增加

B.同时减少

C.看涨期权增加，看跌期权减少

D.看涨期权减少，看跌期权增加

4.根据Black-Scholes模型，若其他条件不变，当看涨期权的执行价格增加时，其价值将（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不确定

5.在中国，某投资者通过沪深300指数期货进行套期保值，若其持有股票组合的Beta系数为1.5，当前基差为负，则当期货价格上涨时，其套期保值效果将（）。

A.更好

B.更差

C.不变

D.不确定

6.假设某债券的票面利率为5%，期限为3年，市场利率为4%，则该债券的发行价格将（）。

A.高于面值

B