2026年 CFA 一级道德与公司治理分析试卷含解析.docxVIP

2026年CFA一级道德与公司治理分析试卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

考生姓名：__________

考试日期：__________

一、案例分析题

1.你是一家投资公司的基金经理，负责管理一个大型成长型股票基金。你的好朋友张先生最近向你咨询投资建议，他希望将个人大部分储蓄投资于股票市场，并且风险承受能力较高。你了解到张先生是一名律师，近期参与了一起备受媒体关注的商业诉讼辩护，你的基金正是该案原告公司的主要持股方。同时，你个人近期有购买另一家与原告公司竞争激烈的公司股票的计划，并且这笔投资将构成你个人投资组合中的重要部分。

请根据CFA协会道德与专业标准委员会制定的职业行为准则，分析在此情景下你可能面临的利益冲突，并说明你应如何处理这些冲突以符合相关标准的要求。

2.你是一家卖方研究机构的分析师，负责覆盖科技行业的上市公司。你最近完成了一份关于某家小型科技公司的深度研究报告，该报告对该公司未来的增长前景持乐观态度，并给予“买入”评级。在发布报告前，你发现该公司的CEO是你高中同学，并且你了解到该公司即将宣布一项重大的、未经披露的利好消息（例如，一项关键技术的突破性进展），你预计该消息公布后，公司股价将显著上涨。

请分析在此情景下，你撰写和发布这份研究报告的行为是否符合CFA协会职业行为准则中