可转换票据违约及对冲策略.pdfVIP

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违约。契约中包含的违约包括但不限于：未能在到期或要求回购时支付任何票据的本金；未能在触发发生时按要求将票据转换为

现金或普通股；未能在到期时支付任何票据的利息，且该未能支付行为持续30天；未能及时重大变更；在某些合并、收购或资产中

未能遵守某些义务；未能支付我们或我们的任何子公司借入的超过特定金额（某些情况下除外）；如果子公司担保人对票据的担保被认定为不

可执行；在收到特定期限后未能遵守票据中包含的其他条款和契约；以及我们或任何重要子公司的、资不抵债或重组。

截至十二月2010年和，我们遵守了可转换票据契约下的所有条款。s.

注释对冲和认股权证

在可转换票据的同时，我们与初始者的关联公司签订了可转换票据对冲（“注释对冲”）和认股权证（“认股权证”）。这些

包括和的KCI普通股看涨。注释对冲和认股权证旨在减少与票据转换相关的潜在未来经济稀释，并将初始