2026特许金融分析师（CFA）模考题目及答案.docVIP

2026特许金融分析师（CFA）模考题目及答案

考试时长：120分钟

满分：100分

一、单项选择题：30题，每题1分，共30分。

1.下列关于有效市场假说的陈述，哪一项是正确的？

A./市场总是能够完全反映所有可获得的信息

B./市场效率仅取决于信息的公开程度

C./市场参与者总是能够理性地做出投资决策

D./市场有效性意味着没有投资机会

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是：

A./个别资产的风险与市场组合风险的协方差

B./个别资产的风险与总市场风险的比率

C./市场组合的风险溢价

D./无风险利率

3.以下哪种估值方法最适合用于评估成长型公司的价值？

A./现金流量折现法（DCF）

B./可比公司分析法

C./先例交易分析法

D./资产基础估值法

4.关于债券的久期，以下说法正确的是：

A./久期越短，债券对利率变化的敏感度越高

B./久期越长，债券的利息收入越高

C./久期是衡量债券价格对利率变化的线性敏感度的指标

D./久期仅适用于零息债券

5.在投资组合管理中，以下哪项是马科维茨有效前沿的核心概念？

A./最小化投资组合的方差

B./最大化投资组合的预期收益率

C./在给定风险水平下最大化预期收益率

D./投资组合分散化

6.以下哪种金融工具属于衍生品？

A./股票

B./债券

C./期货合约

D./货币市场基金

7.关于风险价值（V