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2026年金融投资分析师模拟试题：资产配置与风险管理

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.某投资者计划投资一只以人民币计价的股票基金，该基金主要投资于中国A股市场。若该投资者预期未来一年人民币可能贬值，最合适的对冲策略是？

A.直接投资该基金，无需对冲

B.购买美元计价的债券基金对冲汇率风险

C.购买人民币计价的货币市场基金，减少外汇敞口

D.投资以美元计价的股票指数期货对冲汇率风险

2.某企业计划发行5年期美元计价的公司债券，当前市场利率为3%，但企业预期未来利率可能上升。为锁定融资成本，企业应优先考虑？

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.可转换债券

D.信用违约互换（CDS）

3.某投资组合包含股票、债券和现金，当前市场波动性增加。若投资者希望降低组合的波动性，在不牺牲潜在收益的前提下，最有效的策略是？

A.增加高杠杆股票的配置比例

B.减少现金配置，提高权益类资产比例

C.增加低相关性资产（如黄金）的配置比例

D.提高债券配置比例，特别是高收益债券

4.某投资者持有某国股票，该国货币政策宽松，可能导致货币贬值。为对冲汇率风险，投资者最合适的操作是？

A.卖出该国股票，换成美元资产

B.购买该国货币的远期合约

C.购买该国货币的期权合约

D.持续持有该国股票，等待股价上涨