最新2026特许金融分析师（CFA）摸底真题及答案.docVIP

最新2026特许金融分析师（CFA）摸底真题及答案

考试时长：120分钟

满分：100分

一、单项选择题：30题，每题1分，共30分。

1.下列关于有效市场假说的陈述，哪项是正确的？

A./市场参与者总是能够获得所有相关信息

B./价格迅速反映所有新信息

C./市场总是高效率的

D./以上都是

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，贝塔系数衡量的是：

A./个别资产的系统性风险

B./个别资产的非系统性风险

C./市场风险溢价

D./无风险利率

3.以下哪种投资工具通常具有最高的流动性？

A./房地产

B./公司债券

C./股票

D./私募股权

4.关于债券的久期，以下说法正确的是：

A./久期越短，债券价格对利率变化的敏感度越高

B./久期越长，债券价格对利率变化的敏感度越低

C./久期与债券的收益率无关

D./久期只适用于零息债券

5.资产配置的主要目的是：

A./最大化投资回报

B./最小化投资风险

C./平衡投资回报与风险

D./避免市场波动

6.以下哪种指标通常用于衡量投资组合的波动性？

A./标准差

B./夏普比率

C./贝塔系数

D./阿尔法系数

7.在投资组合管理中，分散化是指：

A./投资于单一资产

B./投资于多种不相关的资产

C./投资于同一行业的多种资产

D./投资于高风险资产

8.关于股票估值，以下哪种方法属于相对估值法？

A./现金流